「200億ドル(約2.2兆円)を僅か数日でロスト」投機ファンド、アルケゴス破綻へ

1: 2021/04/02(金) 07:41:06.75 通りすがりの株投資情報通

タイガー・マネジメントの元トレーダー、ビル・フアン氏の資産を管理・運用するファミリーオフィスは、複数のグローバルバンクからのレバレッジ（借り入れ）を活用し、巨大な「クジラ」に姿を変えた。ポジションは一時500億ドル（約５兆5000億円）を上回った可能性がある。

しかし、同氏のアルケゴス・キャピタル・マネジメントに関係する200億ドル余りのポジションはわずか数日で解消され、破綻が訪れた。
野村ホールディングスとクレディ・スイス・グループを含む金融機関が関連損失発生の可能性を警告し、レバレッジ比率の高い他の投資家がさらに市場の混乱を招くのではないかと臆測も呼んだ。

富裕層の顧客向け融資で金融機関が痛手を被るケースが、最近なかったわけではない。昨年は中国の瑞幸咖啡（ラッキンコーヒー）の共同創業者で、会長を務めていた陸正耀氏がマージンローン（証券担保融資）５億1800万ドルの債務を履行できなくなった。新型コロナウイルスのパンデミック（世界的大流行）発生で相場が急落した場面では、一部ブローカーが顧客に追加の担保の差し入れを迫った。

最新の情報開示に基づくブルームバーグ・ビリオネア指数の分析によれば、世界の資産家上位500人の10％余りが合計1630億ドルの担保に株式を充てており、これは４年前の約380億ドルを大きく上回る。

超富裕層の投資家にとって、株を担保にする慣行は一般的だ。数千万ドル単位の手数料が絡む場合、多くの安全装置を通常備え、担保に供された株式の価値のごく一部にすぎない取引を金融機関が拒むのは難しい。

米電気自動車（ＥＶ）メーカー、テスラのイーロン・マスク最高経営責任者（ＣＥＯ）やオラクルのラリー・エリソン会長、ソフトバンクグループの孫正義会長兼社長もこの手段を活用している。

株価が上昇し、ローンファシリティーの価値を担保価値が上回り続けることが確実な強気相場なら、株式を担保として差し入れても比較的安全だ。
しかし、株価が下落に転じれば、借り手はマージンコール（追い証の請求）に直面し、デフォルト（債務不履行）回避のために資金を準備するか、投げ売り価格で資産の処分を迫られかねない。

フアン氏を今回襲ったのは、まさにそうした事態だ。大量の株式取得のために同氏は実態の分かりにくいデリバティブ（金融派生商品）を利用していた。グレート・ヒル・キャピタルのトーマス・ヘイズ会長は「アルケゴスが運用するポジションは大きく借り入れに依存し、集中度が高い」と指摘した。

https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2021-03-31/QQSW5MDWRGG001

アルケゴス代表、ビル・フアン氏

14: 2021/04/02(金) 07:45:39.79 通りすがりの株投資情報通

フアン君は無一文になるの？

13: 2021/04/02(金) 07:45:05.36 通りすがりの株投資情報通

>>1
あれ？これアメリカ人か？
もろアジア系の顔してるんだが？

16: 2021/04/02(金) 07:45:57.26 通りすがりの株投資情報通

>>13
韓国系

4: 2021/04/02(金) 07:42:45.95 通りすがりの株投資情報通

韓国系が迷惑かけてるな
野村証券の損失やばすぎ

161: 2021/04/02(金) 08:17:28.54 通りすがりの株投資情報通

>>4
野村「なあに、また年寄りから巻き上げるだけさ」

8: 2021/04/02(金) 07:44:07.59 通りすがりの株投資情報通

どうせ潰れるならちょっと数億円くらい俺にくれよ

10: 2021/04/02(金) 07:44:33.89 通りすがりの株投資情報通

約2兆円か

馬鹿が大金持つと減らすのも早いからな

12: 2021/04/02(金) 07:45:01.37 通りすがりの株投資情報通

この分誰か得してんの？

155: 2021/04/02(金) 08:16:02.33 通りすがりの株投資情報通

>>12
ここ気になるよね

211: 2021/04/02(金) 08:29:00.25 通りすがりの株投資情報通

>>12
叩き売られた株を安く買う余裕のあった人でないの

249: 2021/04/02(金) 08:36:50.33 通りすがりの株投資情報通

>>12
泡銭が消し飛んだだけ

17: 2021/04/02(金) 07:45:59.39 通りすがりの株投資情報通

どうせ5000億円くらいは懐に入っただろ
どちらにせよ安泰だろ

26: 2021/04/02(金) 07:49:19.00 通りすがりの株投資情報通

野村も２２００億、三菱UFJ３００億、みずほ２００億
いいように毟り取られてる、日本はいいカモだ

99: 2020/12/31(株) 23:18:33.80 通りすがりの株投資情報通

99: 2020/12/31(株) 23:18:33.80 通りすがりの株投資情報通

27: 2021/04/02(金) 07:49:24.81 通りすがりの株投資情報通

ゴールドマンに出し抜かれた野村UFJみずほ情けねー

56: 2021/04/02(金) 07:55:17.40 通りすがりの株投資情報通

>>27
まじこれ

63: 2021/04/02(金) 07:57:22.33 通りすがりの株投資情報通

>>27
ゴールドマンもグルなんだろうか
何か都合良すぎ

66: 2021/04/02(金) 07:57:31.26 通りすがりの株投資情報通

>>27
出し抜く売り逃げというか
グルだった可能性もあるけどなｗ
まあそこまで調査が入ることは無いんだろうけど

128: 2021/04/02(金) 08:11:36.91 通りすがりの株投資情報通

結局損するのは日本企業だけっていうね

130: 2021/04/02(金) 08:12:18.06 通りすがりの株投資情報通

>>128
クレディ・スイスって日本企業だったんだ

342: 2021/04/02(金) 09:15:22.96 通りすがりの株投資情報通

>>130
クレディスイスどっちかといえば中国企業だな

クレディＳ、中国の人員を５年以内に倍増計画－富裕層獲得目指し(2020年8月31日)
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2020-08-31/QFWCL9T0AFB401

野村もこんな感じで中国人たくさん雇って
運用を任せちゃったんだろうな

55: 2021/04/02(金) 07:55:07.38 通りすがりの株投資情報通

誰がボロ儲けしてんの？
絶対いるだろ

62: 2021/04/02(金) 07:57:19.37 通りすがりの株投資情報通

インサイダーの前科持ちなんだから空売りして儲けてるよ

69: 2021/04/02(金) 07:57:55.81 通りすがりの株投資情報通

ずっとフルレバでやってきて感覚麻痺してたんだろうね

118: 2021/04/02(金) 08:09:39.44 通りすがりの株投資情報通

2兆円とんだのになんともない市場ておかしいだろ。明らかに狂ってる

133: 2021/04/02(金) 08:12:37.82 通りすがりの株投資情報通

>>118
だって銭があまってるんだも～ん
ダウも上がってるしｗ

152: 2021/04/02(金) 08:15:16.43 通りすがりの株投資情報通

>>118
なんともないのは、それだけデカい市場だってこと
そして、この馬鹿に投資してた馬鹿が野村だってこと

121: 2021/04/02(金) 08:10:40.98 通りすがりの株投資情報通

このトレーダー
前科モンでヤバい奴と
業界では噂されてたらしい
問題は手数料欲しさに
コイツに乗っかった
投資銀行や証券会社だろ

122: 2021/04/02(金) 08:10:55.22 通りすがりの株投資情報通

まさに現代のマネーゲーム

124: 2021/04/02(金) 08:11:09.16 通りすがりの株投資情報通

君たちも先物やってみるといいよ
先物1枚持って日経平均が10円動くと1万円分儲かる
100円動いたら10万円
300円動いたら30万円
ふつうの人の月収並みの金額がコロコロ動かされてる世界がある

217: 2021/04/02(金) 08:30:06.81 通りすがりの株投資情報通

200億って、大金って言えば大金だけど、F-35 の初期生産型なら二機弱ぐらいだろ
何百機も調達してるアメリカでそこまで大騒ぎすることか？

221: 2021/04/02(金) 08:31:05.35 通りすがりの株投資情報通

>>217
これはドルだから
×100

235: 2021/04/02(金) 08:33:27.35 通りすがりの株投資情報通

>>217
> 日本へのＦ35戦闘機計１０５機売却を承認したと発表した。
> Ｆ35は米ロッキードマーチン社製のステルス戦闘機で、
> 今回の承認額は約２３１億１０００万㌦（約２兆４７００億円）となった

これだけ溶けました

241: 2021/04/02(金) 08:34:28.44 通りすがりの株投資情報通

2兆円か
毎日鼻かんでケツ拭いても一生使えきれそうにないな

390: 2021/04/02(金) 09:48:19.42 通りすがりの株投資情報通

俺のバイドゥ株が暴落した原因だ
絶許

284: 2021/04/02(金) 08:48:35.59 通りすがりの株投資情報通

5兆円も運用出来る人なら失敗してもまた復活するんちゃう？

288: 2021/04/02(金) 08:50:21.67 通りすがりの株投資情報通

>>284
２回目の失敗らしいで

タイガーに次いでアルケゴス

326: 2021/04/02(金) 09:09:43.75 通りすがりの株投資情報通

>>288
自殺しなかったら金出す人なんかなんぼでもおりそうやけどな
そんな簡単なもんでもないんやろか

363: 2021/04/02(金) 09:25:46.30 通りすがりの株投資情報通

よく分からないけどファンドの奴等でも下手こく事あるんだな

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